從2020年下半年以來(lái)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“缺芯”已經(jīng)成為常態(tài)化，并將繼續(xù)持續(xù)，這已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。其中最為瘋狂的當(dāng)屬LED驅(qū)動(dòng)芯片、電源芯片和安防IPC芯片等。
7月22日，據(jù)彭博報(bào)道，Susquehanna Financial Group的研究結(jié)果顯示，半導(dǎo)體訂貨交付周期6月份加長(zhǎng)到了19.3周，比5月份多了1周半的時(shí)間。這是2017年開(kāi)始有數(shù)據(jù)以來(lái)的最長(zhǎng)等待時(shí)間紀(jì)錄，比2018年創(chuàng)出的前紀(jì)錄多了五周多的時(shí)間。
而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，進(jìn)入2021年以來(lái)，安防IPC芯片就開(kāi)始大幅度漲價(jià)，截至到目前漲幅已經(jīng)超過(guò)了50%，其中漲價(jià)受益的有聯(lián)詠、國(guó)科微和富瀚微等企業(yè)。
該人士還表示：“公司以前采用海思方案，目前已經(jīng)轉(zhuǎn)到國(guó)科微和富瀚微。從去年至今，安防IPC前端芯片大部分漲幅都已經(jīng)近乎翻倍。目前市場(chǎng)行情是要提前幾個(gè)月下訂單才拿得到芯片。此外，包括NVR、DVR等后端芯片也均在大幅度漲價(jià)。”
安防需求回升，行業(yè)芯片短缺問(wèn)題難解
我國(guó)是全球最大的安防市場(chǎng)。“平安城市”“智慧城市”等政策刺激政府端需求重回高增長(zhǎng)；AI、大數(shù)據(jù)、AIoT等技術(shù)推動(dòng)產(chǎn)品數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。
證券行業(yè)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)安防市場(chǎng)未來(lái)3-5年內(nèi)將保持10%的穩(wěn)健增長(zhǎng)；而數(shù)字化轉(zhuǎn)型長(zhǎng)期潛在空間則在10倍以上。
市場(chǎng)向好的同時(shí)，安防產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)動(dòng)態(tài)頻出。行業(yè)頭部企業(yè)相繼發(fā)布漲價(jià)函，上調(diào)部分產(chǎn)品價(jià)格。雖然各家企業(yè)漲價(jià)產(chǎn)品各異、幅度不一，但漲價(jià)原因卻都指向了上游芯片及原材料漲價(jià)。據(jù)調(diào)研，上游芯片“一周一個(gè)價(jià)，甚至有些（元器件）一天一個(gè)價(jià)”，部分高端芯片價(jià)格較正常價(jià)格已上漲了240%。
這樣看來(lái)，不論誰(shuí)漲、怎么漲，最根源的問(wèn)題還是缺芯。
如今芯片短缺席卷全球，代工、封測(cè)、IC設(shè)計(jì)等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)廠(chǎng)商紛紛漲價(jià)。業(yè)內(nèi)人士對(duì)前景并不樂(lè)觀(guān)，直指安防芯片還將繼續(xù)漲價(jià)，帶動(dòng)安防產(chǎn)品被動(dòng)漲價(jià)。
據(jù)中信證券研報(bào)預(yù)計(jì)，全球安防ISP芯片+IPC SoC需求約為3億顆/年，DVR/NVR SoC等后端產(chǎn)品芯片需求量約為0．4-0．5億顆，兩者未來(lái)均有望保持穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)。而隨著安防產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，芯片要求也會(huì)提高，并驅(qū)動(dòng)單顆芯片價(jià)值量提升。
是什么打破了半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)律？
此前，半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展奉行三段論，從存貨到消化庫(kù)存再到重新拉庫(kù)存。
按照半導(dǎo)體市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律，在總供應(yīng)不變的情況下，需求時(shí)強(qiáng)時(shí)弱，存在從強(qiáng)轉(zhuǎn)弱或從弱到強(qiáng)的動(dòng)態(tài)變化，芯片缺貨屬于正常情況，且存在一定的缺貨周期。
但當(dāng)下這一動(dòng)態(tài)出現(xiàn)不平衡和矛盾點(diǎn)，芯片缺貨的周期規(guī)律發(fā)生巨大變化。
三段論也從2016年之后不再適用，導(dǎo)致企業(yè)可能在價(jià)格高時(shí)反而拉高庫(kù)存，造成供需動(dòng)態(tài)不平衡。
行業(yè)規(guī)律之外，外在推動(dòng)因素是什么？
1、原材料短缺和價(jià)格上漲是主要原因
2019年，聯(lián)合國(guó)將半導(dǎo)體最基礎(chǔ)的材料“沙子”定為“短缺材料”，沙子中所含的硅元素，是制造半導(dǎo)體器件的基礎(chǔ)材料，整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將面臨從“沙子到芯片”各個(gè)環(huán)節(jié)的漲價(jià)。
2、需求井噴，芯片產(chǎn)能和市場(chǎng)需求不匹配
缺芯另一大原因是疫情，主要體現(xiàn)在兩方面。一方面是因?yàn)槿ツ暌咔榈谋l(fā)，隔離的需要，很多鑄造廠(chǎng)和其上游的材料供應(yīng)商不得不停工，造成交貨周期延長(zhǎng)。另一方面，全球疫情催生了家庭辦公和學(xué)習(xí)等宅經(jīng)濟(jì)，5G、平板、筆記本、手機(jī)需求量暴增，芯片上游的產(chǎn)能向其傾斜。
據(jù)悉，晶圓代工廠(chǎng)產(chǎn)能在手機(jī)、筆記本、服務(wù)器等需求已經(jīng)滿(mǎn)載，安防芯片難以插隊(duì)。“與汽車(chē)車(chē)規(guī)級(jí)芯片、手機(jī)芯片等相比，安防芯片附加值并不高。”行業(yè)人士表示。
3、產(chǎn)能擴(kuò)充并非易事
晶圓廠(chǎng)和封測(cè)廠(chǎng)屬于超級(jí)大的資金密集型的行業(yè)，需要維持生產(chǎn)線(xiàn)24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)以最大化營(yíng)利，產(chǎn)能的增加將是幾十億為單位的量級(jí)。一方面擴(kuò)大產(chǎn)能需要時(shí)間，另一方面，芯片原廠(chǎng)相比去年產(chǎn)能已經(jīng)大幅提升，但依然無(wú)法滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。
某機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，從2018年到2030年，集成電路銷(xiāo)售額將增加124%，彼時(shí)集成電路產(chǎn)能至少增加2倍，但擴(kuò)產(chǎn)速度仍然難以追趕需求增長(zhǎng)速度。芯片短缺和漲價(jià)帶來(lái)的不確定性導(dǎo)致市場(chǎng)恐慌性囤貨，各環(huán)節(jié)訂單激增。
4、國(guó)際關(guān)系的變化加劇芯慌現(xiàn)象
此前，《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，全球半導(dǎo)體嚴(yán)重短缺的開(kāi)端是美國(guó)政府對(duì)中國(guó)企業(yè)的制裁，尤其是對(duì)中芯國(guó)際的制裁。
中芯國(guó)際擁有成熟的28nm芯片生產(chǎn)線(xiàn)，原本可極大地彌補(bǔ)產(chǎn)能，然而受美國(guó)制裁影響，目前其14nm生產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能僅僅達(dá)到1.5萬(wàn)片/月。
有外媒指出，特朗普對(duì)中國(guó)發(fā)起的“科技戰(zhàn)”是當(dāng)下芯片短缺問(wèn)題的間接推手。
缺芯有什么解決的方法嗎？
事實(shí)上并沒(méi)有太好的辦法，目前芯片制造商能做的就是優(yōu)化芯片制造流程，加快產(chǎn)能。從供應(yīng)鏈的角度來(lái)看，也可以適當(dāng)縮短其環(huán)節(jié)，縮短交貨周期。對(duì)于芯片制造商來(lái)說(shuō)，盲目的擴(kuò)建代工廠(chǎng)，不僅投入大，以后可能還會(huì)面臨諸多產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。
受上游產(chǎn)能及原材料、制造環(huán)節(jié)漲價(jià)影響，替代企業(yè)的芯片產(chǎn)能無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，多個(gè)芯片企業(yè)近段時(shí)間都表達(dá)了對(duì)爭(zhēng)取更大產(chǎn)能的擔(dān)憂(yōu)；重要的是，芯片性?xún)r(jià)比不高，“目前可替代的國(guó)產(chǎn)芯片，無(wú)論是性能還是價(jià)格，跟海思芯片都沒(méi)法比，但沒(méi)有辦法，現(xiàn)在芯片難求。”某安防設(shè)備商負(fù)責(zé)人表示。
據(jù)了解，在美國(guó)打壓下，IPC芯片市場(chǎng)份額全球占比超過(guò)60%、國(guó)內(nèi)占比超70%的華為海思無(wú)法再向市場(chǎng)供應(yīng)芯片，直接導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)芯片短缺，這也促使國(guó)內(nèi)一些此前從事安防芯片的廠(chǎng)商受益。在安防產(chǎn)品中，攝像頭、交換機(jī)、IPC（網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)）、硬盤(pán)刻錄機(jī)、各類(lèi)服務(wù)器等設(shè)備都需要芯片。
為在海思斷供空窗期搶占更多的市場(chǎng)，目前業(yè)內(nèi)芯片企業(yè)一方面爭(zhēng)取產(chǎn)能，一方面擴(kuò)大產(chǎn)品范圍。
國(guó)內(nèi)安防芯片廠(chǎng)商中:富瀚微是國(guó)內(nèi)安防芯片重要供應(yīng)商，收購(gòu)眸芯后形成前后端芯片完整布局；瑞芯微是國(guó)內(nèi)少有的具備8nm、14nm SoC設(shè)計(jì)能力的企業(yè)，已推出安防前端IPC芯片方案；國(guó)科微也在推進(jìn)“AI+安防”芯片布局；北京君正正在研發(fā)安防領(lǐng)域的后端芯片。
在安防監(jiān)控芯片領(lǐng)域，由于國(guó)內(nèi)芯片供應(yīng)商有著高性?xún)r(jià)比、響應(yīng)速度快、決策簡(jiǎn)單，與整機(jī)廠(chǎng)商配合更好等優(yōu)勢(shì)，加之海思芯片受限，國(guó)內(nèi)富瀚微、國(guó)科微、北京君正等國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商早已經(jīng)是主力玩家。
但在高端領(lǐng)域，市場(chǎng)仍無(wú)法填補(bǔ)海思留下的空缺，安防業(yè)內(nèi)人士表示：“安防行業(yè)對(duì)芯片的要求不高，不過(guò)在人臉識(shí)別等需要高算力的領(lǐng)域，還是需要性能更優(yōu)的芯片方案。”
在持續(xù)性的缺芯危機(jī)之下，供應(yīng)鏈安全問(wèn)題凸顯，芯片供應(yīng)鏈成為安防產(chǎn)業(yè)鏈中眾多企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)要素之一。
所以對(duì)于安防企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是危機(jī)，也是機(jī)遇。
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